دليل الخيارات والتداول في المستقبل

دليل المبتدئين في مجال العقود الآجلة: مثال على العالم الحقيقي الآن بعد أن أصبحت أكثر دراية بمفاهيم وأدوات تداول العقود الآجلة، دعونا نلقي نظرة على مثال افتراضي خطوة بخطوة. الخطوة 1: اختيار شركة الوساطة وفتح حساب - لهذا المثال، سوف نستخدم شركة الوساطة شيز وفتح حساب. الخطوة 2: تحديد أي فئة من العقود الآجلة للتجارة - على سبيل المثال، يتيح اختيار للتجارة المعادن العقود الآجلة. الخطوة 3: تقرر ما الصك للتجارة داخل الفئة التي اخترتها - يتيح اختيار الذهب. الخطوة 4: إجراء البحوث على السوق الذي اخترته - قد يكون هذا البحث الأساسية أو التقنية في الطبيعة اعتمادا على تفضيلاتك. في كلتا الحالتين، والمزيد من العمل الذي تقوم به، وأفضل نتائج التداول الخاصة بك من المرجح أن يكون. خطوة 5: تشكيل رأي في السوق - دعونا نقول أن بعد إجراء أبحاثنا نقرر أن الذهب من المرجح أن ترتفع من مستواها الحالي من حوالي 1675oz. إلى حوالي 2000oz. على مدى الستة إلى 12 شهرا القادمة. الخطوة 6: تحديد أفضل طريقة للتعبير عن وجهة نظرنا - في هذه الحالة، لأننا نعتقد أن السعر سوف يرتفع، ونحن نريد لشراء العقود الآجلة على الذهب - ولكن أي واحد الخطوة 7a: تقييم العقود المتاحة - هناك نوعان من العقود الذهبية. يغطي العقد القياسي 100 أوقية، ويغطي العقد E-ميكرو 10 أوقية. من أجل إدارة المخاطر لدينا في غزوة الأولي لدينا في سوق العقود الآجلة، وسوف نختار عقد E الصغرى. الخطوة 7 ب: تقييم العقود المتاحة - نختار الشهر التالي الذي نريد انتهاء العقد فيه. تذكر، مع العقود الآجلة فإنه لا يكفي للحصول على اتجاه الحق في السوق، تحتاج أيضا إلى الحصول على توقيت الحق. عقد أطول يمنحنا المزيد من الوقت ليكون على حق ولكن أيضا أكثر تكلفة. بما أن نظرة السوق لدينا هي للتحرك العالي في 6-12 شهرا، يمكننا اختيار عقد تنتهي في أربعة أشهر، ثمانية أشهر، أو 10 شهرا. يتيح اختيار 10 شهرا. الخطوة 8: تنفيذ التجارة - يتيح شراء عقد الذهب E-ميكرو 10 شهرا. في هذه الحالة، متطلبات الصرف الحالية هي 911. الخطوة 10: تعيين وقف الخسارة - دعونا نقول نحن لا نريد أن نفقد أكثر من 30 من لدينا الرهان، حتى إذا كانت قيمة العقد لدينا تقع تحت 625 سوف نبيع. الخطوة 11: مراقبة السوق وضبط الموقف وفقا لذلك. ملاحظة: هذا المثال افتراضى بحت وليس توصية أو رأيا. هذه هي الخطوات الأساسية لتنفيذ التجارة الآجلة وقد تجد أن عملية مختلفة بالنسبة لك. كما كنت اكتساب المزيد من الخبرة والمعرفة، فمن المرجح أن تطوير النظام الخاص بك أن كنت مرتاحا مع. bginner039s دليل لتداول العقود الآجلة: تقييم العقود الآجلة بمجرد أن تقرر أي سوق العقود الآجلة هو حق لكم وأنشأت حساب مع وسيط مناسب ، فإن الخطوة التالية هي لتقييم السوق. كما هو الحال مع معظم الأسواق المالية، هناك نوعان رئيسيان من الأدوات التي يستخدمها التجار لتحليل العقود الآجلة: التحليل الأساسي والتحليل الفني. ونحن الآن نلقي نظرة على كل من هذه. التحليل األساسي 13 يتضمن التحليل األساسي البحث في العوامل األساسية التي تحدد مستوى األسعار لألصل المالي أو سلعة ما. يعتمد نوع التحليل الذي ترغب في تنفيذه بشكل كبير على سوق العقود الآجلة التي تختار الاستثمار فيها. على سبيل المثال، إذا قررت تداول العقود الآجلة على سندات الخزينة، فإنك ترغب في تحليل العوامل الأساسية التي تدفع أسعار السندات. ويشمل ذلك مستوى واتجاه النشاط الاقتصادي، والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الاتحادي، والعرض والطلب، ومشاعر المستثمرين، والنشرات الاقتصادية والأخبار اليومية. ومن ناحية أخرى، فإن تجار العقود الآجلة على الذرة سيكونون أكثر اهتماما بتحليل تقارير الطقس، وتفاصيل عن المساحة المزروعة وغلات المحاصيل، وإمدادات الحبوب البديلة وتكاليف الشحن. (13) بما أن المثالين الموجزين أعلاه ينبغي أن يبينا بوضوح، فإن التحليلات الأساسية ستختلف على نطاق واسع بين مختلف أسواق العقود الآجلة، وقد لا يكون للسوق في الواقع سوى القليل جدا من القواسم المشتركة مع سوق أخرى. وهذا هو السبب في أن العديد من التجار يختارون تركيز اهتمامهم على سوق واحد أو اثنين فقط من الأسواق الآجلة. ويتيح لهم ذلك تركيز جهودهم على تطوير قدراتهم التحليلية الحذرة لسوق النفط، وفي الوقت نفسه تطوير الخبرة في تداول تلك السلعة. ومن غير المرجح أن يكون التحول السريع من سوق آجلة واحدة إلى سوق آخر، سعيا إلى تداول أيهما أكثر التقلبات أو شعبية في لحظة معينة، نهجا ناجحا، خاصة إذا كنت تستخدم التحليل الأساسي. 13 بغض النظر عن السوق التي تركز عليها، من المهم أن ندرك أنك من المحتمل أن تكون على الأقل إلى حد ما من عيب المعلومات بالنسبة للمشاركين الآخرين في السوق. هناك نوعان رئيسيان من المشاركين في السوق: المضاربين والتحوط. يحاول المضاربون الاستفادة من كونهم على الجانب الأيمن من تحركات الأسعار، في حين يحاول المحللون إزالة المخاطر المرتبطة بتحركات الأسعار المستقبلية من أعمالهم. في حين أنه في بعض الأسواق (مثل الأسهم أو العقود الآجلة لأسعار الفائدة) قد يكون من الممكن نظريا أن يكون الفرد مطلعا جدا ومكرسا لديه ما يقرب من المعلومات التي لإجراء تحليل كمصرف أو مستثمر مؤسسي، في بعض الأسواق الأخرى هذا هو مجرد ليست عملية. 13 على سبيل المثال، إذا كنت تتداول الذرة، بغض النظر عن عدد التقارير التي تقرأها على حالة السوق، فمن غير المحتمل أن يكون لديك فهم قوي على أساسيات كمزارع الذرة في ولاية ايوا أو نبراسكا، ناهيك عن كبير شركة زراعية مثل مونسانتو. وبالمثل في سوق النفط، من المرجح أن يكون لشركة إكسون شعور أفضل بالعرض والطلب في سوق النفط للأشهر الثلاثة المقبلة من حتى أكثر التجار الفرديين اطلاعا. 13 على الرغم من هذا العيب المعلومات، فمن المهم أن تكون على علم جيد عن السوق الذي اخترته (ق) ممكن، وفي الوقت نفسه تحقيق أقصى قدر من المزايا الخاصة بك. تذكر، مونسانتو أو إكسون مهتمة في التحوط إنتاجها إلى الأمام، وليس استغلال تحركات الأسعار اليومية، وأنها أيضا كبيرة جدا أن صفقاتهم يمكن أن تكون مرهقة. كفرد، لديك القدرة على أن تكون أكثر ذكاء وانتهازية من بعض المؤسسات الكبيرة. 13 بغض النظر عن السوق التي تختارها، قبل البدء في التداول يجب عليك القيام بقدر كبير من البحث الإضافي في الأساسيات وظروف السوق في ذلك السوق من أجل تعظيم فرصك للنجاح. التحليل الفني 13 تشمل المجموعة الرئيسية الثانية من الأدوات المستخدمة في تقييم أسواق العقود الآجلة تلك التي تندرج تحت عنوان التحليل الفني. في حین أن التحلیل الأساسي یرتبط بتحدید القیمة الجوھریة للأصل، فإن التحلیل الفني یحاول تحدید إجراءات الأسعار المستقبلیة من خلال تقییم تحرکات الأسعار السابقة. في حين أن العديد من المشاركين في السوق لا يعتقدون أن تحليل المخططات يوفر أي أدلة على ما سيحدث في المستقبل، وهناك أيضا العديد من أنصار التحليل الفني، وخاصة بين التجار على المدى القصير. ومن فوائد التحليل التقني أنه على عكس التحليل الأساسي، فإن العديد من المخططات والأدوات التي يستخدمها المحللون التقنيون يمكن أن تنقل من سوق إلى أخرى. وهذا يعني أنه على الرغم من أنه قد تكون هناك فوائد للتركيز على أسواق معينة، فإن المحلل التقني قد يكون أكثر مرونة من المحلل الأساسي في الانتقال من السوق إلى السوق. 13 إذا قررت أن التحليل الفني مناسب لك. وأنا أشجعكم على تعلم أكبر قدر ممكن حول مختلف الأدوات والتقنيات. مناقشة متعمقة لهذه هي خارج نطاق هذا الدليل، ولكن نقطة انطلاق جيدة لمزيد من المعلومات يمكن العثور عليها في إنفستوبيدياس التحليل الفني التعليمي. 13 بغض النظر عما إذا اخترت التركيز على التحليل الأساسي أو الفني، تذكر أنك لست مضطرا إلى الاعتماد على واحد إلى الاستبعاد الكامل للآخر. حتى العديد من المحللين الأساسيين فحص الرسوم البيانية لتحديد نقاط الدخول والخروج عن الصفقات التي اكتشفوا من خلال أبحاثهم. وبالمثل، حتى المتشددين الرسم البياني تولي اهتماما لتطورات الأخبار الأساسية الهامة والتطورات العرض والطلب. (بغض النظر عما يقوله المخطط، إذا كان الإعصار يمسح جميع مصافي النفط الكبيرة في ساحل الخليج، فمن المرجح أن يرتفع سعر النفط بسبب انخفاض العرض). الأدوات والأساليب التقنية 13 بالإضافة إلى التحليل الأساسي والفني، هناك عدد من الأدوات والتقنيات الأخرى التي يمكن أن تساعدك في تداول العقود الآجلة. وأهمها إدارة المخاطر. وكما ناقشنا سابقا، فإن استخدام الرافعة المالية في التداول الآجل يزيد من المكافأة والمخاطر. من أجل تجنب محوها من تحركات السوق غير متوقعة، يحتاج الأفراد لممارسة إدارة المخاطر الصارمة. وينبغي أن يتضمن ذلك دائما وقف الخسارة في الاعتبار عند دخول التجارة. يجب أن يكون هذا وقف الخسارة مستوى حيث يمكنك الخروج من التجارة وخفض الخسائر الخاصة بك، بغض النظر عما إذا كنت لا تزال تعتقد في فرضية الأصلي الخاص بك. ألا ننسى أبدا قول مأثور الأسواق يمكن البقاء غير عقلاني أطول مما يمكنك البقاء المذيبات. حتى لو كانت الفرضية األولية صحيحة في نهاية المطاف، يمكن أن تؤدي عمليات إخلال السوق غير المنطقي إلى البقاء في مكان أطول بكثير مما ينبغي، ويمكن أن تمحو رأس مالك، ال سيما عندما تستخدم نفوذا. 13 كما يضع العديد من التجار أوامر وقف الخسارة المادية في الوقت الذي يدخلون التجارة. تم تصميم هذه الأوامر لتنفذ تلقائيا إذا كان مستوى اخترت هو مقنطر. 13 ملاحظة: هذه هي جيدة للاستخدام لكنها ليست آمنة، كما هو الحال في الأسواق المتقلبة جدا قد لا يتم تنفيذ طلبك على المستوى المطلوب الخاص بك، وخسائر الخاص بك يمكن أن تكون أكبر من المقصود. 13A الأداة النهائية لإدارة المخاطر الهامة هي التنويع. وهذا يعني أنك يجب أن تنشر رأس المال الخاص بك بين عدد من الرهانات الصغيرة في سوق العقود الآجلة وعبر الزمن. تذكر، الاستثمار هو سباق الماراثون ليس سباقا. التنويع يعني أيضا أن تداول العقود الآجلة لا ينبغي أن يكون كامل برنامج الاستثمار الخاص بك. بالإضافة إلى حساب التداول الخاص بك يجب أن يكون لديك أيضا استثمارات أخرى طويلة الأجل التي تحافظ عليها في نمط مختلف وفي وسائل الاستثمار المختلفة. 13 وهناك أداة أخرى قد تفكر في دمجها في برنامج التداول الآجل الخاص بك هو برنامج رسم بياني. هناك العديد من هذه، وأي واحد كنت تفضل هو إلى حد كبير مسألة الذوق الشخصي. إذا لم تكن قد استخدمت حزم المخطط في الماضي، يمكنك العثور على معلومات عن بعض منهم في إنفستوبيديا أنظمة التداول والبرمجيات المحور. 13 ويريد المحللون الأساسيون أيضا التأكد من أن لديهم الأدوات اللازمة لإجراء أبحاثهم. بالإضافة إلى مصادر الأخبار العامة في السوق مثل وول ستريت جورنال أو بارونس، من المرجح أن ترغب في العثور على مصادر أكثر تحديدا اعتمادا على الأسواق التي تختار اتباعها. على سبيل المثال، إذا كنت نشطا في أسواق الزراعة، فربما ترغب في قضاء قدر معقول من الوقت في متابعة وتحليل التقارير الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية. وبالمثل، سوف يرغب تجار الطاقة في متابعة بيانات أوبك عن كثب، ومن المحتمل أن يقرأوا التقارير السنوية والربع سنوية التي تصدرها شركات النفط الكبرى مثل إكسون (نيس: شوم) و بب (نيس: بب) و شيفرون (نيس: كفكس). مرة أخرى، كمحلل أساسي، كلما كنت على دراية أفضل، كلما كان تحليلك أفضل سيكون. الخيار الخيار أساسيات تعريف: خيار الأسهم هو عقد بين طرفين حيث المشتري الخيار الأسهم (حامل) يشتري الحق (ولكن ليس التزام) بشراء 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر محدد سلفا من بائع الخيار (الكاتب) في غضون فترة زمنية محددة. مواصفات عقد الخيار يتم تحديد الشروط التالية في عقد الخيار. نوع الخيار يتم وضع نوعين من خيارات الأسهم ويدعو. خيارات الاتصال تمنح المشتري الحق في شراء الأسهم الأساسية في حين أن خيارات وضع يعطيه الحق في بيعها. سعر الإضراب سعر الإضراب هو السعر الذي يتم فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي عند ممارسة الخيار. إن علاقته بالقيمة السوقية للأصل الأساسي يؤثر على مال الخيار، وهو محدد رئيسي لعالوة الخيارات. وفي مقابل الحقوق التي يمنحها الخيار، يتعين على المشتري أن يدفع للخيار البائع علاوة على تحمل المخاطر التي تترتب على الالتزام. تعتمد علاوة الخيار على سعر الإضراب، وتقلب الأساس، فضلا عن الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية. تاريخ انتهاء الصلاحية عقود العقود تهدر الأصول وتنتهي جميع الخيارات بعد فترة من الزمن. وبمجرد انتهاء خيار الأسهم، فإن الحق في ممارسة لم يعد موجودا وخيار الأسهم يصبح لا قيمة له. يتم تحديد شهر انتهاء الصلاحية لكل عقد خيار. يعتمد التاريخ المحدد الذي يتم فيه انتهاء الصلاحية على نوع الخيار. على سبيل المثال، تنتهي خيارات الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. الخيار الخيار عقد الخيار يمكن أن تكون إما النمط الأمريكي أو النمط الأوروبي. وتعتمد الطريقة التي يمكن بها ممارسة الخيارات أيضا على أسلوب الخيار. ويمكن ممارسة خيارات النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية بينما خيارات النمط الأوروبي يمكن أن يكون فقط ممارسة على تاريخ انتهاء الصلاحية نفسها. جميع خيارات الأسهم المتداولة حاليا في الأسواق هي خيارات على الطراز الأمريكي. الأصل الأساسي إن الأصل الأساسي هو الضمان الذي يقع على البائع الخيار تسليمه أو الشراء من حامل الخيار في حال ممارسة الخيار. في حالة خيارات الأسهم، يشير الأصل الأساسي إلى أسهم شركة معينة. الخيارات متاحة أيضا لأنواع أخرى من الأوراق المالية مثل العملات والمؤشرات والسلع. مضاعف العقد ينص مضاعف العقد على كمية الأصل الأساسي الذي يجب تسليمه في حالة ممارسة الخيار. وبالنسبة لخيارات األسهم، يغطي كل عقد 100 سهم. سوق الخيارات المشاركون في سوق الخيارات شراء وبيع الدعوة ووضع الخيارات. أولئك الذين يشترون الخيارات تسمى أصحاب. ويسمى باعة الخيارات الكتاب. ويقال أصحاب الخيار لديهم مواقف طويلة، ويقال الكتاب لديهم مراكز قصيرة. جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، ستكون أول 100 صفقة خالية من العمولة (تأكد من النقر على الرابط أدناه واقتبس الرمز الترويجي 60FREE أثناء الاشتراك) مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. من حول الويب